2 Dez, 2008
Häufigste Fragen
Was ist ein geschlossener Fonds?
Ein Investmentfonds, der bei dem Erreichen eines festgelgten Anlagevolumens buchstäblich geschlossen wird, so dass ein Kauf von neuen Anteilen oder ein Verkauf nicht mehr möglich ist. Unter Umständen kann ein Verkauf von Anteilen trotzdem stattfinden, doch ist dies von der Fondsgesellschaft abhängig.
Welche Kosten entstehen durch den Kauf?
Zum einen schreiben die Fondsgesellschaften vor, welchen Betrag man mindestens anlegen muss, die Mindestanlage, und zum anderen fällt der Ausgabeaufschlag an. Dieses Agio kann bis zu 5 % von der Anlagensumme betragen. Des weiteren werden eventuell Makler-,Vertriebs- oder Verwaltungsgebühren fällig.
Wie lange laufen geschlossene Fonds im Durchschnitt?
Eine Beteiligung in einen geschlossenen Fonds ist als langfristige Anlage ausgelegt. So sind geschlossene Fonds mit einer Laufzeit von unter 5 Jahren schwer zu finden. Es sei denn es handelt sich um Fondsanteile die auf dem Zweitmarkt angeboten werden. Doch ansonsten sind 10 bis 20 Jahre Laufzeit von geschlossenen Fonds der Durchschnitt.
Welche Risiken gibt es?
Durch die Beteiligung an einem Unternehmen muss der Anleger unternehmerisches Risiko mittragen, also bei schlechter wirtschaftlicher Lage, d.h. wenn es zu wenigen Einkünften kommt, mit einem Verlust rechnen. So kann es im ungünstigsten Fall sogar zu einem Totalverlust des investierten Kapitals kommen. Dieses Szenario ist aber äußerst unwahrscheinlich.
Sind die Fondsanteile jederzeit verfügbar?
Ein klares nein. Der Erwerb von geschlossenen Fondsanteilen wird als langfristige Anlage gesehen und außerdem sind Beteiligungen an Unternehmen nicht so leicht handelbar, wie Aktien an der Börse. Deshalb muss vor einer Investition in einen geschlossenen Fonds, dem Anleger klar sein, wie lange er auf das zu investierende Kapital verzichten kann.
Für welchen Anlegertyp sind geschlossene Fonds geeignet?
Grundsätzlich sollte es keine Einzelanlage in einen geschlossenen Fonds geben, sondern vielmehr, beim Kauf von geschlossenen Fonds, sich immer um eine Ergänzung des bestehenden Fondsdepot handeln. Durch ihre Unabhängigkeit von den Aktien- und Finanzmärkten sind, eignen sie sich optimal als Ergänzungsinvestition.
Für Anleger die 10.000€ oder mehr über einen längeren Zeitraum entbehren können, d.h. nicht auf dieses Geld angewiesen sind, wären geschlossene Fonds eine gute Investitionalternative. Der Handel mit den Fondsanteilen ist nicht so einfach, deshalb kann während der Laufzeit des Fonds nur in Ausnahmefällen auf das angelegte Kapital zugegriffen werden.
Ganz risikoscheu dürfen diese Anlegertypen auch nicht sein, da man bei einer Beteiligung an einem geschlossenen Fonds auch unternehmerisches Risiko trägt, ebenso wie man voll den Gewinn mitträgt.
